Suatu ukuran kegiatan manufaktur yang berasal dengan mengurangi biaya bahan baku (yang meliputi bahan, peralatan, wadah, bahan bakar, listrik dibeli, dan kerja kontrak) dari nilai pengiriman.

Perbedaan ini kemudian disesuaikan dengan perubahan bersih dalam barang jadi dan barang-in-progress antara awal dan akhir-tahun persediaan.