Sebuah perusahaan langsung maupun tidak langsung oleh orang tua tapi tidak dikonsolidasikan dengan orang tua untuk tujuan laporan keuangan disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum.

Sebuah entitas yang tidak dikonsolidasi meliputi setiap perusahaan dikonsolidasikan dengan entitas yang tidak dikonsolidasi untuk tujuan laporan keuangan yang disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum historis dan diterapkan secara konsisten.

Seorang individu akan dianggap untuk mengendalikan perusahaan yang secara langsung atau tidak langsung dikendalikan oleh dia atau oleh ayahnya, ibu, pasangan, anak, atau cucu.